波浪理論心理學

一個完整的投資過程一、定、會、有、五、波
這也是波浪理論中為何在主趨勢中的上漲走五波
下跌也走五波的原因
成因要從投資心理學說起

在一個完整的投資循環的過程中
從最低點發生到最高點結束之時
我們要去研究每個階段的市場投資心理
才能知道為何有五波產生
其實很簡單

先說第一波的由來：

通常第一波的成因是當市場走到最後的空頭底部時
由於賣壓已經幾乎80％以上全部宣洩
因此當真正有大買盤在底部區進場之時
彈升的速度和幅度都會很大
因為買盤大於賣盤相當多
這一段初步形成的底部也容易讓人認為他是一個反彈波而已但是由於它的成因來自於買盤已經有足夠的力量將空頭市場變成多頭市場
因此這一個大層級的「底部反彈波」就是第一波的成因

第二波
當第一波走完之際
這些大筆的買方意識到到市場上的底部賣盤不足以應付龐大的買盤
因此這些精明的買家會利用手中已經建立的持股來打壓價格
將這第一波跟風到的買家趕下車
同時讓原本就已經有在高檔套住的投資人
還有在末段放空沒跟到的投資人進場建立賣出的部位
直到價格回跌時的賣盤又被持續的龐大買盤消化掉之後
在前一個空頭走完的最低點前就止住跌勢
醞釀再一次的拉升攻擊第二波是架構在市場整體大多數投資人還在看空
但不足以影響市場的賣壓之下所形成
所以有時第二波回檔為何會比較深究是這個原因

第三波
當這些龐大買盤的機構逐漸的吸收完市場上的賣壓
並且一路的開始推升價格之後
當突破第一波的高點之後
開始有大量的投資者意識到市場或許已經反轉
並且越來越多交易者進場
造成股價推升急速並且成交量開始上升
這就是市場趨勢最主要的買盤走勢
也是最容易賺錢的一段因為所有還在空頭思維的投資人已經絕大多數修正並進入多頭市場
這就是主趨勢第三波的成因

第四波
第四波最主要的成因是來自於第一波在底部區大量進場的機構法人和精明買家
這些人已經意識到市場上的買盤已經不足以推升股價再進到更高的位置
因此便開始獲利了結
此波的下跌主要來自於「獲利了結」的賣壓
由於是獲利了結出場
因此若是股價空間夠的
回檔的幅度就會大
如是股價空間較小或買盤不足以消化賣壓
就有可能變成橫向出脫股票的方式
也是波浪中最容易出現變化型的地方

第五波
當市場上的賣壓已經開始湧現之後在認為只是回檔調整階段的投資人
還有仍然手中有少部分持股的法人機構們
會在試圖將股價往上推升以測試市場上買盤的最大極限
因此為何人家常說失敗的波數最容易出現在第五波
就是這個原因
所以如果深黯第五波的由來
就會知道失敗時的因應措施及可能發生的位置

多頭市場跟空頭市場成因一樣
只是反過來而已
如果還是陷在數浪必掛波浪最難之處在於確認「浪走完了沒」
還有「現在是第幾浪」
如果不是使用技術分析指標來做確認的分析法
再怎麼數，事後一定會準
但是有單子在裡面的當下
一定不會準或一定掛
特別如果是做期貨或選擇權這些高獲利的衍生性金融商品

參考：http://ebigmoney.pixnet.net/blog/post/30787672

作者：evacarry